Expectativas para o Forex no 4º trimestre

À medida que outro ano vai terminando, os mercados financeiros globais, incluindo o mercado forex, gradualmente se vão adaptando ao novo cenário econômico, às tensões geopolíticas e às mudanças na política monetária. Normalmente, o quarto trimestre de cada ano traz turbulência, por vezes recompensando os entusiastas da negociação forex com oportunidades e riscos em igual medida.

Qualquer ator do mercado forex tem de entender as dinâmicas que influenciam os movimentos da moeda nesse período. Podem ser decisões do banco central, a inflação, acontecimentos políticos ou sentimentos do mercado; todos eles serão determinantes na trajetória das maiores moedas e das emergentes.

Políticas do Banco Central: Um grande impulsionador do forex do T4

Um dos grandes fatores que influenciam o mercado de forex trading no quarto trimestre é a política monetária tal como definida pelos bancos centrais. Os bancos centrais de todo o mundo implementaram medidas para refrear a inflação e estabilizar suas economias. À medida que vamos caminhando para os últimos meses do ano, espera se que os bancos centrais continuem desempenhando um papel de relevo na determinação dos valores das moedas.

Reserva federal: O impacto do aperto monetário

A Reserva Federal americana manteve o rumo de aperto monetário, implementando mais aumentos de taxas para continuar combatendo a inflação. O resultado tem sido um dólar mais forte face aos congéneres EUR e JPY, por exemplo. Isto pode muito bem significar que qualquer alteração no rumo da Fed, como uma interrupção nos aumentos ou indicações de uma possível inversão de marcha, podem implicar uma alteração no rumo do dólar. Os participantes no mercado devem monitorar de perto as reuniões e os comunicados do FMOC para mais indicações sobre a direção que a política monetária pode tomar.

Banco Central Europeu: batalha contra a inflação e a estagnação econômica

Do outro lado do Atlântico, o Banco Central Europeu vem ajustando sua política à sua luta contra a inflação. A crise energética e a estagnação econômica foram questões extremamente problemáticas para o euro ao longo do ano e as decisões do BCE no quarto trimestre serão fundamentais para o futuro rumo do euro.

Inflação: Uma ameaça persistente à estabilidade da moeda

Também o 4º trimestre a inflação permanece como um dos fatores mais importantes a influenciar os mercados forex. Genericamente falando, a inflação mundial disparou através das disrupções das cadeias globais de abastecimento, dos choques no preço da energia e do aumento da procura na sequência da pandemia de COVID-19. Os bancos centrais vêm sendo obrigados a subir as taxas de juro para fazer face aos aumentos dos preços, eventos que, consequentemente, têm um impacto no valor das moedas.

Aumentos exponenciais das taxas e a força das moedas

Tais fatores incluem aumentos exponenciais das taxas de juro pelos bancos centrais; por exemplo, os aumentos exponenciais das taxas de juro da Reserva Federal ajudaram a reforçar o USD, uma vez que as taxas de juro mais elevadas ajudam a atrair capital estrangeiro buscando melhores rendimentos. No entanto, várias regiões estão vivendo ainda elevadas inflações e quaisquer surpresas nos dados podem causar movimentações agudas nas moedas.

Europe: A crise da energia e a inflação

Isso atingiu a Europa em particular, onde os preços da energia aumentaram no meio de um pico de tensão geopolítico, a guerra na Ucrânia. A delicadeza da situação reside no fato de o BCE ter de balançar o controle da inflação com o crescimento da economia, ao mesmo tempo que as decisões políticas tomadas com respeito às tendências da inflação irão definir o principal motor da moeda comum europeia.

A importância dos dados da inflação

Os negociantes irão ter de prestar muita atenção à divulgação dos dados da inflação, cujos números poderão criar imprevisíveis oscilações cambiais. Os números da inflação das maiores economias como os EUA, a Eurozona e o Reino Unido serão cruciais, dado que irão influenciar as políticas dos bancos centrais e o sentimento geral do mercado. 

Tensões geopolíticas: O fator imprevisível traders de forex

Constantes tensões entre as grandes potências, conflitos regionais e disputas comerciais – todas elas podem afetar a estabilidade dos mercados e a valorização das moedas. A guerra na Ucrânia constitui um desafio fundamental aos mercados de energia e continua a levantar ameaças à economia europeia. Neste sentido, a turbulência energética na Europa, acentuada pelas sanções às exportações energéticas russas, tornou o euro mais fraco devido ao fato de seus países enfrentarem o desafio de garantir um abastecimento regular de energia.

As relações EUA-China continuam a ser uma preocupação no continente asiático. Disputas sobre o comércio, mas também sobre tecnologia e tarifas, podem constituir um fator de disrupção na volatilidade do yuan chinês e, de forma mais abrangente, na da região Ásia-Pacífico. Os traders de Forex devem também ter em atenção os calendários eleitorais e os períodos de transição política, uma vez que qualquer alteração nos governos traz mudanças nas políticas económicas e externas, que mais tarde se refletem nos mercados cambiais.

Sentimento dos Mercados: O papel do apetite pelo risco no forex

O sentimento dos mercados sempre desempenhou um papel muito importante na negociação forex, especialmente nas alturas de maior turbulência. A tomada de risco estabelecida pelos traders causam grandes flutuações cambiais no momento em que reorganizam suas carteiras de investimento para reagir aos vários eventos globais. Vários sentimentos de risco indicam que os investidores buscam proteção no USD, JPY e no franco suíço (CHF) ou fluem para ativos de maior risco nos mercados emergentes.

Rumo à segurança: O fortalecimento das moedas porto de abrigo

Razões não faltam para o apetite pelo risco continuar frágil neste 4º trimestre. Qualquer incerteza na inflação, no crescimento económico ou nos riscos geopolíticos pode significar uma fuga “rumo à segurança” por parte dos investidores. As moedas porto de abrigo como o USD ou o CHF podem sair fortalecidas com a proteção dos traders face a potenciais riscos que podem ocorrer globalmente.

Mudança rumo a moedas mais arriscadas

Contrariamente, se a inflação começar estabilizando e o crescimento mundial indicar sinais de resiliência, os traders podem virar agulhas para moedas mais arriscadas, como as dos mercados emergentes ou o AUD e o CAD associados a commodities. É aqui que o sentimento dos mercados pode ser facilmente variável e criar movimentos bruscos num período muito curto de tempo em pares de moedas forex.

Mercados emergentes: oportunidade e riscos

Potenciais ganhos maiores trazem consigo uma maior volatilidade, especialmente quando surgem incertezas econômicas. De fato, este ano assistimos a um comportamento altamente volátil das moedas do Brasil, México, Turquia e África do Sul devido à inflação, instabilidade política e alterações nos preços das commodities. É muito provável que estes fatores se mantenham no 4º trimestre, tendo em conta a reatividade das movimentações cambiais às taxas de juro mais elevadas, a uma inflação mais controlada e à exportação de commodities.

Isto pode ser visto sob o prisma da inflação dos preços das commodities, particularmente as ligadas à agricultura e energia, provando ser um fator positivo para algumas moedas que se baseiam nas commodities, como o BRL. No entanto, as dinâmicas políticas internas do Brasil e a política de seu banco central sobre a inflação irão certamente influenciar o rumo do real. Da mesma forma, as políticas monetárias pouco ortodoxas e os níveis de inflação levaram a TRY a variações extremas, provando assim ser uma bênção agridoce em termos de riscos e oportunidades para os traders. 

De que forma podem os traders preparar se para a volatilidade do T4

Dados os vários fatores em jogo no mercado forex durante o 4º trimestre, os traders deverão adotar estratégias que os ajudarão a mitigar riscos ao mesmo tempo que capitalizam potenciais oportunidades. 

1. Manter se Informado sobre as Políticas dos Bancos Centrais

Isto também envolve ouvir as comunicações dos bancos centrais. Ao conhecer a política de ações dos maiores bancos centrais Reserva Federal, BCE, BoE e BdJ, um trader pode fazer cálculos fundamentados sobre o futuro de uma qualquer moeda. Preste particular atenção às decisões sobre as taxas de juro, orientações futuras e projeções econômicas.

2. Utilize Ordens de Parada para Gerir o Risco

Uma volatilidade assim pode criar ainda mais movimentos bruscos nos preços; por isso, as ordens de parada de perdas são muito importantes para prevenir perdas imprevistas. Um parâmetro de gestão de risco muito bem detalhado e definido evitará grandes perdas durante os momentos de maior turbulência do mercado.

3. Diversifique a Exposição à Moeda

Em vez de se focar em um par de moedas, um trader deve diversificar e dispersar seu risco por várias. A diversificação na negociação forex ajuda a dispersar o risco porque alguns pares de moedas são altamente voláteis devido à incerteza econômica ou a eventos políticos.

4. Estar Atento os Principais Indicadores Econômicos

A divulgação dos dados econômicos mais relevantes, como os números da inflação, os relatórios sobre o emprego e o crescimento do PIB, é conhecida por criar grandes movimentações no mercado forex. O conhecimento dos maiores indicadores oferece ao trader a oportunidade de antecipar o modo como os mercados irão reagir e tomar as decisões adequadas.

5. Alavancar as Moedas de Porto de Abrigo Durante os Períodos de Incerteza
De fato, por exemplo, durante um período de sentimento avesso ao risco, as moedas porto de abrigo como o USD, o JPY e o CHF geralmente têm um desempenho melhor. Vale a pena considerar tudo isso quando os traders colocam essas moedas nas suas carteiras de investimento durante os períodos de maior risco.

Concluindo

Considerando a dimensão da capacidade da política do banco central, a inflação, as tensões geopolíticas e o sentimento do mercado, o forex será bastante volátil no 4º trimestre. Por esta razão, os traders deverão estar preparados para mudanças rápidas nos valores das moedas, mantendo uma atitude agressiva face à gestão do risco.

Estando apropriadamente informado, adotando as estratégias de trading adequadas e diversificando a exposição à moeda, os traders estarão aptos a ultrapassar desafios e a aproveitar as oportunidades que o 4º trimestre irá apresentar. Nos últimos meses do ano, a negociação forex irá exigir dois elementos: análise técnica e um apurado conhecimento dos eventos mundiais. O 4º trimestre apresenta um equilíbrio entre risco e recompensa o investidor mais bem preparado irá dar por si na posição mais vantajosa e a poder capitalizar com as movimentações do mercado.